Update ข่าว
DIG – อสังหาริมทรัพย์
An Cuong Wood (ACG – แปรรูปไม้)
VSC – Container Shipping ขนส่ง
Vietjet (VJC – สายการบิน)
IDICO (IDC – ก่อสร้าง)
Transimex Corporation (TMS – ขนส่ง)
PetroVietnam Gas (GAS – พลังงาน)
Trading Idea 2 ธนาคาร
VIB – ธนาคาร
MSB – ธนาคาร
• Development Investment Construction JSC (DIG – อสังหาริมทรัพย์)
ผ่านมติออกหุ้นเพิ่มทุนในวงจำกัดจำนวน 75 ล้านหุ้นในราคาขายหุ้นละ VND 20,000 โดยกำหนดห้ามขายในระยะเวลา 1 ปี คาดว่าบริษัทจะรับเงินกว่า 1,500 พันล้านดอง และจะนำเงินไปลงทุนโครงการเขตที่อยู่อาศัยใหม่ที่จังหวัด Vung Tau บริษัท Thien Tan Investment and Development ลงทะเบียนซื้อ DIG จำนวน 38 ล้านหุ้น แต่ก่อนหน้านี้ เมื่อเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา บริษัทได้ทยอยขาย DIG จำนวน 22 ล้านหุ้นในราคามากกว่าหุ้นละ VND 30,000
• An Cuong Wood JSC (ACG – แปรรูปไม้) จะจัดประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นเพื่อขอความคิดเห็นเกี่ยวกับการออกกหุ้นเพิ่มทุน การจ่ายปันผลปี 2021 และการย้ายตลาดจาก UPCOM เป็น HOSE บริษัทดำเนินธุรกิจแปรรูปไม้ โดยมีส่วนแบ่งการตลาดกว่า 50% ของไม้อัดเคลือบเมลามีน MFC และ 70% ของไม้อัดเคลือบลามิเนต จบ 6 เดือนแรก บริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้น 6% YoY เป็น 1,709 พันล้านดอง กำไรหลังภาษีเพิ่มขึ้น 43% YoY เป็น 237 พันล้านดอง
• Vietnam Container Shipping Joint Stock Corporation (VSC – ขนส่ง) ใช้เงินกว่า 72 พันล้านดองเพื่อซื้อ 36% ของ Vinalines Dinh Vu Port JSC ณ วันที่ 30 มิถุนายน Vietnam National Shipping Lines (MVN) ถือ 51% ของ Vinalines Dinh Vu จบ 6 เดือนแรก บริษัท VSC มีรายได้เพิ่มขึ้น 14% YoY เป็น 912 พันล้านดอง กำไรหลังภาษีส่วนของบริษัทใหญ่เพิ่มขึ้น 28% YoY เป็น 180 พันล้านดอง
• Vietjet Aviation Joint Stock Company (VJC – สายการบิน) ประกาศงบการเงินรวม 6 เดือนแรกที่ตรวจสอบสอบแล้วโดยกำไรหลังหักภาษีส่วนของบริษัทใหญ่อยู่ที่ 121.8 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 161% YoY เพราะสามารถควบคุมค่าใช้จ่าย และเปิดตัวบริการใหม่
• IDICO Corporation – JSC (IDC – ก่อสร้าง) จากข้อมูลประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นปี 2021 บริษัทจะเสนอแผนการปรับขึ้นประมาณการรายได้จาก 996 พันล้านดองเป็น 1,711 พันล้านดอง กำไรหลังภาษีจาก 460 พันล้านดองเป็น 1,032 พันล้านดอง และปรับขึ้นอัตราการจ่ายปันผลจาก 10% เป็น 40% นอกจากนี้บริษัทยังเสนอแผนการย้ายตลาดจาก HNX เป็น HOSE และเปลี่ยนประเภทธุรกิจ
• Transimex Corporation (TMS – ขนส่ง) กำหนดวัน Record date เป็นวันที่ 24 กันยายนเพื่อจ่ายปันผลเป็นหุ้นปี 2020 ในอัตราส่วน 100:15 คาดว่าบริษัทต้องออกหุ้นใหม่จำนวน 12.2 ล้านหุ้น นอกจากนี้บริษัทยังมีแผนจ่ายปันผลเป็นเงินสดปี 2020 ในอัตรา 5% เมื่อเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา บริษัทผ่านมติแผนการออกหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 12.21 ล้านหุ้นในราคาขายหุ้นละ VND 40,000 ซึ่งบริษัทจะเริ่มดำเนินการหลังจ่ายปันผลเสร็จสิ้น จบ 6 เดือนแรก บริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้น 88% YoY เป็น 2,504 พันล้านดอง กำไรหลังภาษีเพิ่มขึ้น 55% YoY เป็น 227 แสนล้านดอง
• PetroVietnam Gas Joint Stock Corporation (GAS – พลังงาน) ประมาณการรายได้ 8M21 อยู่ที่ 52,000 พันล้านดอง กำไรหลังภาษีอยู่ที่ 5,700 พันล้านดอง ดังนั้รายได้เดือนกันยายน และเดือนสิงหาคมโดยเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 5,865 พันล้านดองต่อเดือนซึ่งต่ำกว่ารายได้โดยเฉพาะต่อเดือนใน 6 เดือนแรก 12.5% บริษัทกล่าวว่าความต้องการก๊าซในเดือนกันยายน และสิงหาคมลดลง เพราะลูกค้าระงับ หรือหยุดการผลิต และคาดว่าบริษัทต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนจนถึงสิ้นปี
Trading Idea:
ADD | VIETNAM INTERNATIONAL COMMERCIAL JOINT STOCK BANK (HOSE: VIB)
ราคาปีจจุบันหุ้นละ VND 38,850 ราคาเป้าหมายหุ้นละ VND 48,100
นักวิเคราะห์จาก VNDirect เผยข้อมูลดังนี้
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ NII ใน 2Q21 เพิ่มขึ้น 55.6% YoY เนื่องจากสินเชื่อเพิ่มขึ้น 32.7% YoY และ NIM เพิ่มขึ้น 61 bps YoY รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย Non-II เพิ่มขึ้น 29.9% YoY เนื่องจากรายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิ NFI เพิ่มขึ้น 25.2% YoY อัตรส่วน CIR ลดลงเหลือ 35.4% จาก 39.5% ในไตรมาส 2Q20 ขณะที่ค่าใช้จ่ายสำรองเพิ่มขึ้น 18.3% YoY ดังนั้นกำไรสุทธิ 2Q21 เพิ่มขึ้น 67.6% YoY
• สินเชื่อใน 6M21 เพิ่มขึ้น 7.9% ซึ่งสูงกว่าอัตราการเติบโต 6.7% ใน 6M20 เพราะการเติบโตของสินเชื่อส่วนบุคคล 14.5% เมื่อเทียบกับต้นปี NIM แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.54%ใน 6M21 เนื่องจากต้นทุนเงินทุนลดลง 137 bps YoY ซึ่งช่วยชดเชยผลตอบแทนสินทรัพย์ที่ลดลง 64 bps อัตราส่วน CIR ลดลงเหลือ 37% ใน 6M21 จาก 42.3% ใน 6M20 ในขณะที่ค่าใช้จ่ายสำรองเพิ่มขึ้น 53.8% YoY ดังนั้นกำไรสุทธิ 6M21 เพิ่มขึ้น 67.8% YoY เป็น 3,164 พันล้านดอง
• อัตราส่วน NPL ลดลงเป็น 1.69% ณ สิ้น 2Q21 จาก 1.73% ณ สิ้น 1Q21 เพราะ write off หนี้เสียสูงขึ้น LLR เพิ่มขึ้นเป็น 63.8% ณ สิ้น 2Q21 จาก 58.2% ณ สิ้นปี 2020 แต่ยังต่ำกว่า LLR เฉลี่ย 169% ของ10 ธนาคารชั้นนำที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
• ทาง VNDirect เพิ่มกำไรต่อหุ้นสำหรับปี 2021-2023 ขึ้น 9%-13% จากสมมุติฐาน CIR ตำ่ลงและ NIM สูงขึ้น คาดว่าธนาคารจะมี ROE เฉลี่ย 28% ระหว่างปี 2021-2023 ดังนั้น ทาง VNDirect จึงตั้ง PB เป้าหมายที่ 2.5 เท่า ตั้งราคาเป้าหมายหุ้นละ VND 48,100
• Upward risks การเติบโตของสินเชื่อที่สูงกว่าคาดและ NIM สูงขึ้
• Downward risks หนี้เสียสูงเกินคาด
Trading Idea:
MARKET PERFORM | VIETNAM MARITIME COMMERCIAL JOIN STOCK BANK (HOSE: MSB)
ราคาปีจจุบันหุ้นละ VND 29,450 ราคาเป้าหมายหุ้นละ VND 29,600
นักวิเคราะห์จาก SSI เผยข้อมูลดังนี้
• กำไรก่อนหักภาษี 2Q21 เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว +188% YoY เป็น 1,970 พันล้านดองเนื่องจากรายได้จากการดำเนินงานที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง +87.3% YoY ในขณะที่ อัตราส่วน CIR และค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองลดลง -41% YoY จบ 6 เดือนแรก ธนาคารมีกำไรก่อนภาษีแตะที่ 3,120 พันล้านดอง +220% YoY หรือคิดเป็น 95% ของประมาณการทั้งปี
• ทาง SSI ปรับประมาณการกำไรก่อนภาษีปี 2021 เป็น 4,230 พันล้านดอง +67.8% YoY ในขณะที่กำไรก่อนภาษีปี 2022 เป็น 4,430 พันล้านดอง +4.6% YoY เพื่อสะท้อนถึง NIM มีแนวโน้มลดลงเพราะอัตราดอกเบี้ยตำ่อย่างต่อเนื่อง MSB ได้บันทึกรายได้จาก bancassurance มูลค่า 1,600 พันล้านในไตรมาสที่ 2Q21 และทาง SSI คาดว่า MSB จะยังคงบันทึกรายได้นี้ 400 พันล้านดองในปี 2022 และการตั้งค่าสำรองเพิ่มขึ้นเป็น 1,100 พันล้านดอง (+6.7% YoY) ในปี 2021
• ทาง SSI ตั้งราคาเป้าหมาย 1 ปีหุ้นละ VND 29,600 โดยใช้ BVPS เฉลี่ยในปี 2021-2022 และ P/B คงที่ที่ 1.5 เท่า upside 4.6%
ขอบคุณข้อมูลจาก Finansia Global
——
🇻🇳 สนใจเรียนรู้ออนไลน์หุ้นเวียดนามฯ สามารถดูรายละเอียดและสมัครได้ที่: https://bit.ly/316AyPX
ติดตามข่าวสารจาก VietnamVI
Website: https://www.vietnamvi.com
Facebook: vvinvestor
Line: @vietnamvi
YouTube: https://youtube.com/c/Vietnamvi
ห้องคุยหุ้นเวียดนาม:
